Media Based Stimatori Di Varianza Integrato Moving

Econometria Recensioni Vol 27, pp 79-111 2008 con un Lunde e J Large. Abstract esaminiamo movimento filtri medi MA per stimare la varianza IV integrato di un prezzo un'attività finanziaria in un contesto in cui i dati dei prezzi ad alta frequenza sono contaminati con il rumore microstruttura di mercato abbiamo dimostrato che la somma dei residui MA quadrati deve essere scalata a consentire un adeguato stimatore di IV la scala stimatore è dimostrato di essere coerente, di primo ordine efficiente, e asintoticamente gaussiana distribuito circa la varianza integrato sulla base di ipotesi restrittive sulla base di ipotesi più plausibili, come ad come variabile nel tempo la volatilità, il modello MA è misspecified Questo motiva un ampio studio di simulazione dei meriti dello stimatore MA-based sotto misspecificazione in particolare, consideriamo la volatilità non costante combinata con errori di arrotondamento e varie forme di dipendenza tra il rumore e ritorna efficienti noi il benchmark scala MA-based stimatore di sottocampionare e realizzati stimatori kernel e scoprire che lo stimatore MA-based si comporta bene nonostante la correzione misspecification. Keywords Bias, dati ad alta frequenza, varianza integrato, media mobile, varianza realizzata, realizzato volatility. JEL C10 , C22, gli estimatori C80.Moving media basata su Variance. We integrato esaminare movimento filtri medi MA per stimare la varianza integrato IV di un prezzo un'attività finanziaria in un contesto in cui i dati dei prezzi ad alta frequenza sono contaminati con il rumore microstruttura di mercato Abbiamo dimostrato che la somma dei residui MA quadrati deve essere scalata a consentire un adeguato stimatore di IV la scala stimatore è dimostrato di essere coerente, di primo ordine efficiente, e asintoticamente gaussiana distribuito circa la varianza integrato sulla base di ipotesi restrittive sulla base di ipotesi più plausibili, come variabili nel tempo la volatilità, il modello MA è misspecified Questo motiva un ampio studio di simulazione dei meriti dello stimatore MA-based sotto misspecificazione in particolare, consideriamo la volatilità non costante combinata con errori di arrotondamento e varie forme di dipendenza tra il rumore e torna efficienti abbiamo punto di riferimento la scala MA stimatore basata su di sottocampione e realizzato stimatori kernel e scoprire che lo stimatore mA-based si comporta bene nonostante il misspecification. If si verificano problemi di scaricamento di un file, controllare se si dispone l'applicazione corretta per vederlo prima in caso di ulteriori problemi di leggere le IDEE pagina di aiuto si noti che questi file non sono sul sito IDEE prega di essere paziente, come i file possono essere large. As l'accesso a questo documento è limitato, si consiglia di cercare una diversa versione in fase di ricerca correlati più avanti o la ricerca di una diversa Stimatori versione di it. Article fornito da Taylor & Francis Journals nel suo giornale Econometric Reviews. Moving media basata su Variance. Abstract integrato esaminiamo movimento filtri medi MA per stimare la varianza integrato IV di un prezzo un'attività finanziaria in un contesto in cui ad alta frequenza dati sui prezzi sono contaminati da rumore microstruttura di mercato Abbiamo dimostrato che la somma dei residui MA quadrati deve essere scalata a consentire un adeguato stimatore di IV la scala stimatore è dimostrato di essere coerente, di primo ordine efficiente, e asintoticamente gaussiana distribuito circa la varianza integrato sotto ipotesi restrittive sulla base di ipotesi più plausibili, come ad esempio la volatilità variabile nel tempo, il modello MA è misspecified Questo motiva un ampio studio di simulazione dei meriti dello stimatore MA-based sotto misspecificazione in particolare, consideriamo la volatilità non costante combinata con errori di arrotondamento e varie forme di dipendenza tra il rumore e torna efficienti Abbiamo punto di riferimento lo stimatore MA-based scalata a sottocampione e realizzato stimatori kernel e scoprire che lo stimatore MA-based si comporta bene nonostante il misspecification. Related funziona Questo articolo può essere disponibile altrove in EconPapers Ricerca di elementi con il stesso riferimento title. Export BibTeX EndNote RIS, ProCite, RefMan HTML Text. Econometric opinioni è attualmente cura della Redazione Dr Essie Maasoumi. This è parte di RePEc e tutti i dati visualizzati qui fa parte dei dati RePEc set. Is il lavoro manca RePEc Ecco come contribute. Questions o problemi Controllare il EconPapers FAQ o inviare una mail a.